Прогнозируемая доля коммерческой и многофункциональной недвижимости, находящейся у банков в залоге, в ближайшие полтора года может вырасти до 20–25%. Уже к декабрю банковские портфели пополнятся, как минимум 7% качественной коммерческой недвижимости. Для многих игроков такие активы перестали быть «непрофильными», и они открывают специализированные департаменты, управляющие компании, привлекают внешних консультантов.  Если так пойдёт дальше, то девизом следующих пяти лет может стать «банки – главные инвесторы, девелоперы, управляющие компании и арендаторы», прогнозируют аналитики. Подробнее о том, как банки будут управлять непрофильными активами, читайте в продолжении. […]

[…] Екатерина Верле, партнер, практика недвижимости и строительства АБ ЕПАМ, предлагает вспомнить, как в США после ипотечного коллапса 2008–2012 годов банки начали массово получать коммерческую недвижимость через процедуры взыскания залогов, и создавали свои структуры для управления активами. В итоге часть лотов была распродана, но многие банки несколько лет де-факто выступали управляющими, особенно в сегменте проблемных активов. В Испании после долгового кризиса 2010 г. банки также сконцентрировали в портфелях значительное количество недвижимых активов, после чего была создана специальная государственная структура (SAREB), куда банки передали проблемные. SAREB управлял портфелем в 50+ млрд евро и даже самостоятельно выступал девелопером или оператором. В сотрудничестве с частными УК – реализовал массовые проекты доступного жилья, редевелопмент ТЦ и логистики.  В Греции в то же время банки получили большое количество недвижимости и создали дочерние структуры для управления, сдачи в аренду и продажи объектов. Любопытная история в Германии: в 2008 году обанкротился один их крупнейших ипотечных банков, активно работавших на рынках недвижимости и структурного финансирования в Европе (Hypo Real Estate Holding AG). Банк был национализирован, чтобы избежать системного банковского кризиса в ЕС, а для управления «плохими активами» в 2010 году была создана специальная структура — FMS Wertmanagement — так называемый «плохой банк», куда передали около 175 млрд евро в виде проблемных активов, включая кредиты на коммерческую и жилую недвижимость. В результате FMS Wertmanagement превратился фактически в одного из крупнейших владельцев и операторов недвижимости в Европе, включая торговые центры, офисы, отели и девелоперские проекты. «То есть сами банки не стали девелоперами, и вернулись к основному бизнесу после стабилизации рынка, – резюмирует Екатерина Верле. – И это логично: всё-таки банки – не классические девелоперы, это разные бизнес-модели и компетенции. На примере всех этих историй мы могли наблюдать, что после концентрации недвижимости у банков происходило делегирование этих активов профессиональным операторам и/или возврат их на рынок. Так что вряд ли можно ожидать, что в долгосрочной перспективе банки (сами по себе) станут эдакими мастодонтами отрасли. Наиболее реалистичный сценарий для России — временное владение и стабилизация активов с последующим выводом на рынок через профессиональные управляющие компании или продажу. Но, как говорится, поживем – увидим». […]

Екатерина Реуцкая, https://cre.ru/news/98972 https://cre.ru/news/98972